投資信託-初心者のための投資信託の選び方-徹底比較

不動産をもとにした投資信託は、比較的に新しいタイプの投資信託といえるかもしれません。それは、投信といえば、これまでは、主に株式などを中心として構成されていたからです。今回は、不動産投信について紹介していきたいと思います。

それでは、不動産投資信託とは、いったいどんなものなのでしょうか。説明すると、まず、投資家から集めてきた資金などを基に不動産を所有します。それについて管理・運営を行なっていき、そこから生じてくる賃料とか売却益を投資家に対して配当していく投資信託の仕組みということになります。不動産投資信託は新しいタイプの投信といえますね。

かつては、投資信託といえば、投資の対象として株式や債券などの有価証券がメインでした。これが、日本においても2000年11月に施行された改正投資信託法から不動産などを運用対象として投資信託をすることが認可されて不動産投資信託がはじまりました。歴史的にもまだ浅いといえますね。

さて、不動産投資信託のメリットはなんでしょう。不動産の賃貸料といえば、定期的な収入といえますし、短期間に大幅に変動することはないので投資家に対して支払われる分配金が比較的に安定することになります。それと、値動きが相対的に小さいこともあげられますね。そして、賃貸料などは物価に応じて値上がりしていく傾向にあり、インフレに強いとも考えられています。

逆にデメリットとしは、どうでしょう。まず、不動産投資信託は金利上昇に弱い点があげられます。なぜなら、投資法人は不動産を購入ときに借り入れを行います。このときに、金利上昇してしまうと困ります。そのため、不動産投資信託は金利上昇に弱いといえるのです。

今のところ、低金利のため、借り入れを行ったとしても、金利コストは低く抑えていくことができますが、金利が上昇していくと金利負担の占める割合は高くなっていきます。

それから、安定的な賃貸料収入を期待することができると言っても、ビルから優良テナントが退去した、または、不景気によってテナントが入ってくれないなどの理由から賃貸料を引き下げる必要性がでてくることも考えられます。

そして、不動産投信は、新しい商品であるため、情報開示についても、まだまだ十分とはいえない点も問題があると考えられます。

これから、不動産投信にて投資を考えられている方は、その投信が対象としている不動産の情報をしっかりと得るためにも、まず資料請求などして、情報収集されることをおすすめします。